SUMMARY:

The Senior Accountant – Loan Accounting role will focus on accounting for bank-originated loan program, including recording, reconciling and reporting loan and contractual information as needed. The ideal candidate will have strong GAAP knowledge, proven experience in banking or financial services, demonstrated skills at contract comprehension as it relates to accounting, and the ability to navigate complex regulatory and operational requirements.

MAJOR DUTIES/RESPONSIBILITIES:

Bank Partnership Program Accounting: 80%

• Manage accounting for bank-originated loans, including settlement files, funding flows, and collateral deposit account reconciliations.
• Record and reconcile engagement fees, minimum monthly bank fees, and other program-related expenses.
• Participate in month-end and year-end close processes, ensuring accurate reporting of Program-related transactions.
• Calculate and record Interim Interest based on SOFR and borrower rates as per loan agreements and contract.

Other Loan Related Accounting: (20%)

• Provide accounting oversight to monthly CECL model calculations, recommend entry for approval and posting.
• Track insurance reserve activities and recommend entry for approval and posting.
• Responsible for loan-related footnotes in quarterly and annual audited financial statements.

Basic and Preferred REQUIREMENTS:

• Must be a CPA Candidate
• CPA is a plus
• Experience with industrial bank partnerships, loan sale agreements, and SOFR-based interest calculations.